Selectiecriteria voor ETF’s | Rapunzel wil eruit


Beleggen in ETF’s is eenvoudig, zeggen ze. Maar een eerste blik op de mogelijkheden kan bijna overweldigend zijn, hoe gevarieerd ze ook zijn. Dus welke ETF moet je kiezen? En volgens welke criteria? We zullen blijven helpen.

Beleggen in ETF’s is voor velen een van de eerste stappen op de kapitaalmarkt. Er zijn echter vaak een groot aantal ETF’s voor dezelfde regio’s of markten, die — afgezien van de naam van de aanbieder — nauwelijks verschillen. Dus welke te kiezen?

Wij laten u zien welke kerncijfers u onder de loep moet nemen en hoe u kunt beslissen. Een overzicht van ETF’s en de kansen en risico’s die ze bieden, vindt u hier.

Daar moet je op letten

Kosten & vergoedingen

Een van de belangrijkste kengetallen zijn de kosten en vergoedingen. Bij ETF’s worden deze «TER» genoemd. TER staat voor «Total Expense Ratio» en staat dus voor de totale kostenratio. Deze kosten worden automatisch in mindering gebracht op het fondsvermogen. De TER voor ETF’s mag niet hoger zijn dan 0,50%. Hoe lager de TER, hoe minder uw rendement wordt verlaagd. Dit is echter exclusief de kosten bij uw broker voor het kopen of verkopen van ETF’s of het uitvoeren van het spaarplan.

De «TER» heeft de kosten van de fondsen vergelijkbaar gemaakt. Er zijn echter een aantal vergoedingen die niet onder de OER vallen, zoals bv. B. Transactiekosten als de ETF moet worden gewisseld (zeer zeldzaam geval).

Maak het echter niet ingewikkelder dan het is en vergelijk de TER van uw beoogde ETF’s.

fondsvolume

Hoewel kosten en vergoedingen belangrijk zijn, mogen ze niet de enige basis van uw beslissing zijn. Je moet ook kijken naar het fondsvolume. De simpele regel hier is: hoe hoger, hoe beter. Hoe hoger het volume, hoe zuiniger het fonds kan worden beheerd en hoe lager de kosten voor u. Voor kleinere niche-ETF’s moet het minimaal 50 miljoen euro zijn, voor grote, bekende ETF’s minimaal 100 miljoen euro, bij voorkeur 150 miljoen euro.

Accumuleren of distribueren

Bij het kiezen van een ETF moet u overwegen of u een uitkerende of accumulerende ETF wilt. Accumuleren betekent dat de dividenduitkeringen van de ETF direct worden herbelegd. Dit is ideaal als u voor de lange termijn wilt beleggen en wilt profiteren van het samengestelde rente-effect.

Bij een uitkerende ETF worden de dividenden uitbetaald en komen ze op uw clearingrekening terecht. Dit is ideaal als u passief inkomen wilt genereren en vrij over het inkomen wilt beschikken.

replicatie methode:

Hierbij wordt een algemeen onderscheid gemaakt tussen fysieke en synthetische replicatie. Replicatie beschrijft hoe de ETF de index repliceert.

Bij fysieke replicatie houdt de ETF feitelijk de aandelen aan die ook in de index vertegenwoordigd zijn, en bij de fysieke methode wordt weer onderscheid gemaakt tussen (volledige) replicatie en geoptimaliseerde sampling.

Door de volledige fysieke replicatie bevat de ETF eigenlijk alle aandelen; bij het samplen worden vaak alleen de grootste en meest liquide aandelen gekocht die de grootste invloed hebben op de index en voldoende zijn om deze dienovereenkomstig te repliceren.

Bij synthetische replicatie laat de aanbieder de performance van de index borgen door middel van een ruiltransactie (een zogenaamde swap) met een partnerbank. Het theoretische risico hier is een mogelijk faillissement van de partnerbank. De wet bepaalt echter dat het swapgedeelte van een ETF niet meer dan 10% mag bedragen. In de praktijk is de waarde vaak lager en wordt er extra onderpand gestort.

In de praktijk maakt dit meestal niet uit en heb je niet altijd alle varianten beschikbaar voor je gewenste ETF. Maar het is goed om te weten hoe de provider de index repliceert.Selectiecriteria voor ETF's

fonds woonplaats

De domicilie van het fonds is de plaats waar het fonds wordt gelanceerd. In Europa is dat vaak Ierland of Luxemburg. Hier zijn de bureaucratische en fiscale voorwaarden het beste voor de fondsverstrekkers. In Europa gelanceerde ETF’s herkent u aan de afkorting «UCITS» in de naam van de ETF.

UCITS staat voor «Institutions for Collective Investments in Transferable Securities» en betekent dat het fonds EU-regels voor beleggersbescherming is gelijk aan.

fondsvaluta

De activa van een ETF worden beheerd in de fondsvaluta. De meeste ETF’s op de MSCI World worden bijvoorbeeld verhandeld in USD. Ongeveer 2/3 van de MSCI World bestaat uit bedrijven uit de VS en is dus USD-zwaar. Als de Amerikaanse dollar verzwakt ten opzichte van de euro, verliezen de aandelen waarde in euro’s. Maar het kan ook andersom werken. Op de lange termijn worden valutaschommelingen gecompenseerd. Aangezien ETF’s bedoeld zijn om een ​​langetermijnbelegging te vertegenwoordigen, vermindert dit het risico. Als de euro of frank sterk was en de dollar dienovereenkomstig zwak, zou u op uw beurt meer aandelen verwerven als u iets zou kopen.

U kunt het valutarisico ook minimaliseren door diversificatie, bijvoorbeeld door een ETF aan te houden op bedrijven uit Europa een of een valuta-hedged, zogenaamde «hedged ETF’s». Deze afgedekte ETF’s zijn echter niet gratis, verzekeringen kosten altijd geld en verlagen dus uw rendement. Wij raden het af.

Daarnaast heb je zeker investeringen of een nestje in je eigen valuta CHF of EUR. Een belegging in USD betekent ook extra diversificatie.

Het verband tussen valuta- en wisselkoersontwikkeling is niet geheel triviaal en kan bij een lange beleggingshorizon in de praktijk worden verwaarloosd, aangezien dit meestal in evenwicht is.

Er moet ook worden opgemerkt dat de bedrijven in een MSCI World wereldwijde bedrijven zijn. Een bedrijf als Microsoft verkoopt zijn producten bijvoorbeeld niet alleen in de VS, maar over de hele wereld. Ze handelen ook in vreemde valuta, wat ook het USD-aandeel vermindert.

In de praktijk zou dit u er niet van moeten weerhouden om te beleggen in een ETF met de fondsvaluta US dollars.In de praktijk zijn de prijzen gelijkmatig over een lange periode en handelen de bedrijven wereldwijd in alle mogelijke valuta’s. En als particulier krijg je dit waarschijnlijk allemaal niet perfect geregeld.

Uw makelaar in Duitsland of Zwitserland toont u altijd uw bedrag in EUR of CHF, aangezien u de rekening altijd in uw eigen valuta beheert.

fondsleeftijd

De ETF had minstens een jaar moeten bestaan, beter drie of zelfs vijf jaar. Ook hier geldt: hoe langer hoe beter. De ETF’s zijn dan stevig op de markt verankerd, hebben een bijbehorend fondsvolume en kunnen daarom economisch worden geëxploiteerd, wat zich uit in lage kosten voor u.

Vergelijken

Waar kun je al deze gegevens nu vergelijken?

Onze favoriete site hiervoor is: justETF

Hier is er een voor jou uitgebreide en overzichtelijke database beschikbaar is, die u in één oogopslag alle gegevens over uw gewenste ETF met bovenstaande criteria biedt. U kunt hier ook heel gemakkelijk ETF’s sorteren op opbrengst, volume, TER, enz.

Voordat u uw definitieve investering doet, moet u echter de gegevens op de website van de fondsaanbieder nogmaals controleren en de relevante factsheet bekijken.

Conclusie

Er zijn een paar statistieken waar u op moet letten bij het kiezen van een ETF. Er zijn met name de kosten (TER), leeftijd, fondsvolume en inkomensbesteding (verdelen of accumuleren).

Er zijn nog complexere zaken zoals de replicatiemethode of de uitgifte van vreemde valuta. Met een lange beleggingshorizon en een wereldwijd gediversifieerde ETF kun je dit meestal negeren, maar je had moeten horen waar het allemaal om draait en wat theoretische risico’s zijn. Laat dit u er alstublieft niet van weerhouden om te investeren.

Wat zijn je favorieten en waar let je op?

Waarschuwing: dit is geen beleggingsadvies. We presenteren onze ervaringen en meningen hier naar ons beste weten en overtuiging, en in sommige gevallen bieden we externe bronnen. Een investering is echter uw eigen beslissing en moet goed worden overwogen. Investeer alleen in wat je echt begrijpt en met geld dat je echt hebt. Wij aanvaarden geen aansprakelijkheid voor uw beleggingen en de daaruit voortvloeiende resultaten.

Source: https://www.rapunzel-will-raus.ch/auswahl-kriterien-fuer-etfs-investieren/